少年幽弥狂的父亲身患重疾，因低微的家族纹耀无法被救治而死。从此幽弥狂立志获得将纹耀。他带领的五名白身战士——白落提、丰和、英宋、桓泽金、广秀在暗杀魁拔的战斗中因神圣联盟司令貘多的设计全部遇难，五人战功显赫却因没有纹耀被拒绝承认士兵身份，他只能自己将他们安葬，在木板上写下他们的姓名，并在墓碑前站了五天五夜，这对生性畏光的雾妖来说是致命的，第五天，一个人——第四代魁拔迷麟，帮他撑开了他的伞。他的故事触动了魁拔，最后幽弥狂和他的队友成为了被魁拔信赖的“死敌”。
“忠信义”帮主连浩龙（洪金宝 饰）老来得子，风光地办了满月酒招待帮众。虽然孩子是他新纳小妾（张文慈 饰）生的，但是连浩龙老婆Soso（恬妞 饰）的出场还是颇具阿嫂风范。不过，因为酒席人数众多，引起骚乱。在警匪对峙之时，反黑组高级督察廖志宗（李修贤 饰）出面化解，避免了一场血战。 弟弟连浩东（任达华 饰）嗜赌成性，因此连浩龙特意做局劝他收手，共叙兄弟情义。在一次三亿元毒品交易却被警察捣破后，又发生了四叔(许绍雄饰)被绑架事件。警方的反黑行动令连浩龙的爪牙纷纷落马，仅剩下心狠手辣功夫了得的骆天虹（吴京 饰）死里逃生。女警员雷美珍（邵美琪 饰）通过诱敌深入，获得了关键情报，警方拉开了天罗地网。与此同时，连浩龙也赫然发现一起出生入死的同党中害他的奸细，这个人也最终导致了“忠信义”与连浩龙的覆灭……
