社会动荡不安的唐朝未年，每18年举行一次的武林赏善罚恶大会上，武林十大前辈选出移花宫主为担任赶杀十大恶人重任的武侠义士，不料却遭到突至的宫主夫君燕南天的阻止。宫主以一招之差落败燕南天后夫妻反目，立誓18年后将授一门人杀尽十恶。                                                                      　　为感谢燕南天的救命之恩，十大恶人担起扶养其儿子小鱼儿（刘德华）的重任，并欲把他培养成天下最恶之人。宫主则收养了花无缺（林青霞），边授其武功边灌输男人都该杀的思想。18年过去，十大恶人与宫主分别命小鱼儿与花无缺在新一届赏善罚恶大会上争夺盟主，两人的生活轨迹开始交叉。

天豪集团主席病逝, 其子天接管一切, 天施计欲把义兄铲除, 杰逃亡至菲律宾, 得蔡收留为杀手. 一次任务失败, 杰和蔡被帮会追杀. 其时天豪集团被手下Ray所吞占, 杰查出他们被追杀实为Ray在背後操纵, 决定回港助天向Ray开战.