五千年来,血魔反复再生作崇,附于有权势者身上,置人民于水深火热中,抗日年间,镇魔师梁初三与师兄合力将血魔镇服,可师兄身死,留下天赋异禀的孤雏林刚(林正英 饰)予初三抚养。一晃多年,十年动乱中,初三之子梁国栋(梁家辉 饰)检举父亲,投身“革命”。两年后,劳改归来的林刚与经历现实磨砺、丧失革命锐气的梁国栋重逢,二人在工地惊见血魔封印破坏,而当年的“臭老九”、今日的革委会领导雷复鸣被血魔附身,预备用手中权势掀起血海……另一方面,对血魔尚不知情的林刚、国栋二人渐渐明白了他们父辈当年的作为,同时对雷复鸣之女雷珊(王祖贤 饰)暗生情愫,但他们和血魔的血战,不可避免…
16世纪初,朝鲜王朝进入了臭名昭著的燕山君(金康宇 饰)时代。燕山君刚愎自用,残暴无常,在奸臣父子任士洪(千浩振 饰)和任崇载(朱智勋 饰)的协助下,发动了“甲子士祸”,一举扫清了朝野对他的执正之言。在此之后,王朝内外再也无人敢于直谏暴君,而任氏父子则趁机做大,收编党羽,权倾朝野。为了满足无穷无止的欲望,燕山君任命任氏父子为采红使,命他们在全国上下寻找适龄美女进贡昏君。既能巩固权力,又能打击燕山君宠爱的张绿水(车智妍 饰),父子二人对此任务乐此不疲,并亲自挑选了名妓丹熙(林智妍 饰)入宫。rn权利与阴谋,爱情与欲望,交织在历史的车轮之中……