根据苏寞小说《沉香如屑》改编。颜淡(杨紫 饰)本是上古遗族——四叶菡萏,自古全身都是医药至宝,由于提前一百年与她那双生姊妹芷昔在王母盛宴上化形成人,这便遇到了生平最大的劫——情劫。本想用半颗心换应渊君(成毅 饰)的真情,却不料要用风华正茂的八百年来忘却他。一尾上古遗留仅剩自己的九鳍 ,习惯了颜淡的故事,竟将自己融入到颜淡的故事里,为寻颜淡弃仙成妖,余墨山主便成了颜淡重新开始生活的强大寄托。铘阑山,也成了他们一起安定的家,为了壮大自己,余墨常带颜淡"日行一善",处罚恶人时却遇到前世应渊君,今生除妖天师唐周的阻扰和迫害。进而展开了颜淡和这天师既斗智,又共患难的凡间生活。在帮助唐周找寻四件上古神器的同时,发现了一个又一个带着神秘色彩的事情。神器寻完,帝君归位。颜淡此刻终于发现自己的归属。
故事发生在1945年的陪都重庆。国民党特训班学生许忠义(沙溢饰)因留级奉命进入沈阳的军统组织,他的任务是打入中共部队做卧底,军统沈阳站特务头子陈明(赵纯阳饰)不明就里,对许的突返东北心存疑虑,许忠义设局巧妙地化解了陈的猜疑。由于许忠义当年是被迫加入军统组织,逐渐被共产党仁义精神教化,最终向我党自首,经过对他严格考查,党决定让他在敌人内部为我党发挥作用。投诚的许忠义利用敌人连吃败仗的厌战心理,在其内部分化瓦解,并为我军提供了大量急需的军用物资。原先他在军统的老对手齐公子(曹炳琨饰)来到沈阳,带来了上峰拟定的“渗透”行动方案,许忠义深知山雨欲来……