拾儿（元彪 饰）是老道士（午马 饰）在河边一个木盆里发现的孤儿，起名拾儿将其抚养成人。拾儿自小跟着老道士捉鬼降妖，与俗世沾染不多，只得崔书生（吴启华 饰）这一个朋友。鬼王（李美凤 饰）向来作恶多端，常将无辜少女劫走，带入阴间。莫愁就是鬼王带走的一个年轻女孩，在出嫁路上被劫走，做了孤魂野鬼，受制于鬼王。崔书生偶遇可附于画中的莫愁，对其曼妙可爱的身姿恋恋不忘，鬼王却始终不肯放过莫愁。 崔书生决心解救莫愁，反被鬼王所抓，拾儿一心想救出朋友，老道士却不通人情不愿帮忙。拾儿是否能够救出崔书生？好心收养孤儿的道士真是如此绝情？
一八路军战士缴获了日军的战略进攻地图，但无奈身负重伤，只得将地图交给自己的农民弟弟二柱，拜托其赶到火车站把地图送给同志。与此同时，来自东北的秦贵（黄宏 饰）被掌柜委派，去火车站接收地图，另一方面，立志加入八路军抗日的弹棉花农民老幺（魏宗万 饰）和自家年轻的叔叔顺子（赵亮 饰）四处寻找八路军的队伍，叔侄俩在茶馆中偶遇擅长口技的说书人（徐玉琨 饰），三人在日本军官佐佐木一郎（孙敏 饰）带队追索地图的枪火中救下了已经受伤的二柱，说书人顶替二柱交接地图，老幺和顺子则一路狂奔引开了佐佐木的队伍。在火车站，秦贵误认说书人是八路军接头人从而死缠不放，随后赶到的老幺和顺子短暂汇合后四人被日军的炮火再次打散，秦贵、老幺和说书人被困地窖，顺子去邻村搬来村民搭救，一场普通人和鬼子的追逐好戏正式上演……
五千年来，血魔反复再生作崇，附于有权势者身上，置人民于水深火热中，抗日年间，镇魔师梁初三与师兄合力将血魔镇服，可师兄身死，留下天赋异禀的孤雏林刚（林正英 饰）予初三抚养。一晃多年，十年动乱中，初三之子梁国栋（梁家辉 饰）检举父亲，投身“革命”。两年后，劳改归来的林刚与经历现实磨砺、丧失革命锐气的梁国栋重逢，二人在工地惊见血魔封印破坏，而当年的“臭老九”、今日的革委会领导雷复鸣被血魔附身，预备用手中权势掀起血海……另一方面，对血魔尚不知情的林刚、国栋二人渐渐明白了他们父辈当年的作为，同时对雷复鸣之女雷珊（王祖贤 饰）暗生情愫，但他们和血魔的血战，不可避免…
