1942年3月19日傍晚， 一架载有笃信者的盟军飞机飞抵仰光机场，降落之时发现机场已被日军占领，奋起复飞，不料第二天最高当局却收到了飞机被击落的AAAA级电报，引起了当局极大恐慌，笃信者此次的使命是向中国战区最高当局送达一份绝密的行动方案及联络密码，当局命令军事情报部门不惜一切代价，查到失踪飞机和笃信者的下落。笃信者此次携带的便是行动的全部计划、与太平洋上的航母编队以及与执行轰炸任务的轰炸机编队的联系密码， 一旦这份文件落入日军手中，不但轰炸东京计划将失败，还会使得整个护送舰队沦为日军嘴里的待宰羔羊！笃信者受伤跳伞，降落到了日军海军第六航空基地驻守的三灶岛，被当地岛民营救并藏匿。
故事发生在民国初年，霍家和赵家是当今武林界内的两大巨头，一直在为了谁才是秘宗拳的正宗的问题争得面红耳赤。霍元甲（黄元申 饰）是霍家的四子，人们都不看好从小就体弱多病的他，亦不准备传授他武功，然而，悟性极高的霍元甲居然自行悟出了迷踪拳，并在两家人约定比武的当天使出迷踪拳，打败了对手程天啸，哪知道程天啸受到了巨大的打击，竟然撒手人寰，他的徒弟陈真（梁小龙 饰）为了替师傅报仇，拜了霍元甲为师，伺机而动。 一行人来到了天津，武功高强的霍元甲很快就吸引了日本人的注意，遭到了追杀，他们只能带着倩男（米雪 饰）逃往北京，设立了精武门。
一年前，北方小城晨苍发生了一起仇杀案，凶手秦虹潜逃；一年后，警方在南方“发现”秦虹时，秦虹已被男友马伟成抛尸大海，尸骨无存。这是一起人证、物证俱全，凶手甚至已经交代犯罪事实的案件，但消失无踪的尸体让主管刑警刘望惴惴不安，不经疑问“秦虹真的死了吗？”
1978年，中国人民从四人帮的荼毒中解脱出来，中止多年的高考恢复，有志青年们开始为了远大前程和崇高理想而备战复习。 贾裁缝（王全有 饰）和赵剃头（刘威 饰）两家人比邻而居。贾裁缝和人称“潘美人”的老婆（吕丽萍 饰）育有三男一女，长子宝文（辛柏青 饰）与农村姑娘小芹相恋，在复习的关键时刻宣布退出高考，惹得家里一团纷乱。高干子女栾书杰（黄小蕾 饰）与老二宝武（吴健 饰）相恋，因她此前和宝文好过，因此惹得贾裁缝夫妇并不开心，愣头青的老三宝君（林家川 饰）更进一步激化矛盾；赵剃头和老婆唐快嘴（于月仙 饰）只育有一女赵爱党（丁莉 饰），夫妇俩起初有意撮合女儿和宝武，然爱党独恋宝文。 经过一番波折，贾家三个儿子同日结婚。此后的日子里，高考、下海、改革开放，这群年轻人经历了人生的大起大落，品味着世间百态的苦辣酸甜……
