周大伟和小老婆叶艳凤（柳影虹 饰）收养了一名女婴，取名小红（陈松伶 饰）。然而，这一决定导致了周家的经济状况逐渐下滑。在艰难的岁月里，小红艰难成长。成年后，她有幸加入了明月社剧团，开始了她的歌唱生涯，并改艺名为周璇。在一次歌唱比赛中，她展现出了非凡的才华，开始崭露头角。 尽管璇受到了团员缘萍（何嘉丽 饰）的敌视，但她得到了严子华（黎明 饰）和张雪文（马海伦 饰）的支持和爱护。子华与周璇之间渐生情愫，经历了一系列波折后，最终他们结为夫妇。然而，周璇的契爷楼建中却只把她视为摇钱树，导致与子华之间频频发生冲突。建中设下奸计破坏了他们之间的感情，最终导致了子华和周璇的离异。周璇受到了巨大的打击，但在此时，她遇到了布匹行的少东罗浩德。罗浩德对周璇关怀备至，令她再次陷入情网中。
平凡小捕快年(黄智贤)为揭穿骗子天(张家辉)的真面目，在一次误打误撞下杀死了妖道的义子。原来年乃脚踏七星之士，是唯一能接掌道教天师一位的人。妖道得悉其身份后，便派出荷抱子(刘锦玲)亲近之，欲置他于死地。年屡次身陷险境，幸得玄丹子(徐濠萦)多番出手相助，才安然无恙。 另一方面，年一直倾慕富家小姐菁菁(滕丽明)，所以对于接掌天师一事，不感兴趣。后菁被父逼婚，遂随年浪迹江湖，感情突飞猛进。而一直暗恋菁的天为成全二人，毅然放弃，后与玄丹子展开另一段爱情... 不久，荷抱子身份遭识破，年晴天霹雳，但仍处处维护她，更与菁菁等反目，究竟夹于正邪两女之间，年会如何抉择？
