20世纪90年代，东北铁城西郊的大型工厂，孤儿张小满（黄景瑜 饰）在工厂百家照拂下成为有情有义的“铁西城之子”，和大方果敢的严晓丹（关晓彤 饰）、沉稳持重的夏雷（王天辰 饰），在铁西城度过热血飞扬的少年时代，随着经济转型大潮滚滚而来，这一代年轻人远走他乡，又顺应内心的召唤重返家乡，谱写情义不变、殊途同归的动人故事……
和图可（雷蒙德·克鲁兹 Raymond Cruz 饰）之间的冲突让沃尔特（布莱恩·科兰斯顿 Bryan Cranston 饰）与杰西（亚伦·保尔 Aaron Paul 饰）明白了毒品行业之中的危险与血腥，而图可的死亡亦让“师徒”二人失去了唯一的出货渠道，霎时间，沃尔特陷入了手中有货却无销路的窘境之中。杰西决定通过自己的朋友们来扩展销售渠道，虽然短时间内收获颇丰，但接踵而至的意外让杰西明白，这并非长远之举。沃尔特和妻子斯凯勒（安娜·古恩 Anna Gunn 饰）之间的关系开始变得越来越紧张，而沃尔特癌症的好转为两人的感情带来了一丝希望。杰西遇见了名为简（克里斯滕·丽特 Krysten Ritter 饰）的女房东，两人情愫渐生，可是，简曾经也是一位“瘾君子”，和杰西在一起，她的命运又会何去何从呢？
