二十世纪三十年代,山东鲁南匪患猖獗。鲁南剿匪督办霍辰星为报家仇,主动请缨前往兰城,围剿仙台山匪帮。与土匪默契共生的当地驻军、安青帮以及日本黑龙会为霍辰星设置了重重障碍。霍辰星顶住各种明枪暗箭,将一批勇士收于麾下。他用侦探队长和蒙面侠火流星的双重身份,痛击日本浪人。九·一八事变后,霍辰星在共产党员霍光华的指引下,积极进行抗日救亡的伟大斗争,为保证给东北同胞募捐的军火和物资安全送出,他粉碎了龙翔天的诱捕,火烧安青帮巢穴,最终击毙山田,打爆了汽车炸弹,用生命保证了军火和物资安全送往东北抗日前线。
谢颖之的离开让张伟杰(梁朝伟 饰)深受打击,封闭起了内心,不愿意再结识新的伴侣。期间,叔父张竟成(周润发 饰)从大陆来到香港,叔侄两人之间建立起了深厚的友谊。一次偶然中,张伟杰认识了名为巧宣(曾华倩 饰)的女孩,巧宣的温柔和善良融化了张伟杰内心的坚冰,两人渐渐走到一起,最终携手步入了婚姻的殿堂。 然而,随着时间的推移,最初热切的激情慢慢冷却,久而久之,张伟杰竟然和巧宣的好友吴欣产生了一段不道德的恋情。在一宗谋杀案里,吴欣不幸的成为了受害者死于非命,这起案件将巧宣和张伟杰也牵扯了进去。