故事发生在宋金年间,道教侯任掌门天生(关礼杰 饰)和程若诗(周慧敏 饰)两情相悦,若诗的腹中更是有了天生的骨肉,两人想要隐居古墓,逃离江湖纷争。天生的师兄玄生(林尚武 饰)觊觎九阴真经,勾结金人企图造反,逼得天生出山,与之势不两立。争斗之中,玄生劫持了若诗母子,最终,为了保护家人,天生不幸遇难,临死前,他将儿子托付给了师兄黄裳(黎汉持 饰)。 一晃眼20年过去,天生的儿子(郑伊健 饰)业已长大成人,某日,他遇见了名为完颜峯(罗嘉良 饰)的金人,趣味相投的两人结为兄弟,天生的儿子亦得名重阳。偶然机会下,王重阳救了一名名为林朝英(梁艺龄 饰)的女子,谁知该女子一心要杀王重阳的义父黄裳报仇,而二人日久生情却误会重重,爱恨纠缠。随着时间的推移,重阳也渐渐得知了自己的身世,他决心替父母报仇。
清朝道光年间,年轻人杨昱乾(吴京 饰)一直跟随师傅修习外家拳,因受先天条件限制,一直没能修炼到登峰造极的境界。因此,师傅建议他改为修炼内家拳,可惜杨昱乾一直没有机会。一次,杨昱乾的父亲回来摆寿时被人上门破坏,杨父迁怒于师傅没有好好教杨昱乾,于是赶走了师傅。随后杨父前往找人晦气时被官府逮住,回来后自觉没脸在家而外出了。而没了师傅的杨昱乾为了修习武艺,也辞别了母亲外出拜师学艺。 杨昱乾来到了京城,因为人老实而且没有出过远门,他被人骗光了钱财,只好到一家花店当伙计。一日,花店收到订单拍杨昱乾送一批花篮到漕帮帮主的灵堂。在灵堂上,杨昱乾遇到了前来拜祭的高手董海川,想拜他为师,无奈海川此时有事要办,无法答应,不过海川再次指出杨昱乾的天资应该修习内家拳。随后,陈氏太极高手陈正英(于海 饰)的女儿陈少琪(樊亦敏 饰)代父前来拜祭,此时恰逢漕帮众人为了争夺帮主之位而大打出手,其中一伙竟然还劫持了已故帮主的妻儿。杨昱乾看不过眼,出手相助,被众人打伤。危急关头陈少琪以太极拳相救,帮主夫人趁乱救出了杨昱乾。杨昱乾获救后决心找寻太极高手学艺……